Osnove tehničke analize

Šta je tehnička analiza

Tehnička analiza se definira kao proučavanje samog tržišta kroz analizu kretanja cijena uz upotrebu grafikona koji predviđaju buduće kretanje cijena.

Tehnička analiza može se posmatrati kao kombinacija primijenjene socijalne psihologije i statistike, poput anketiranja.

Cilj tehničke analize je otkriti trendove i promjene u ponašanju gomile i izraziti te informacije na mjerljiv način kako bi se donosile inteligentne odluke o trgovanju.

Tehnička analiza temelji se na tri premise Dow teorije:

1. “Cijena snižava sve”, odnosno sve osnovne informacije, javne ili nejavne, već su odražene u cijeni.

2. “Cijena teži kretanju u trendovima”, odnosno kretanje cijene nije slučajno i može se odrediti njen opći smjer.

3. „Historija se ponavlja“, to jest, ljudska psihologija ima utjecaj na cijenu, a ljudska psihologija ima ponavljajuće obrasce koje mogu iskoristiti upućeni trgovci.

Kategorija tehničke analize

Savremena tehnička analiza može se svrstati u klasične analize grafikona ili kompjuterizovane tehničke analize.

Klasična analiza grafikona

• Koristi linije trenda za otkrivanje potencijalnih područja podrške i otpora.
• Koristi tumačenje cjenovnog jaza, uzorke svijećnjaka, jednodnevne preokrete i povećanje ili smanjenje volumena kao alate trgovine.

 

Računarska tehnička analiza

• Koristi računarski softver za izradu tehničkih pokazatelja. Tehnički pokazatelji su u osnovi matematička tumačenja kretanja cijena i obično su prikazani u grafičkom obliku.
• Objektivniji od klasične analize karte; Glavni nedostatak je što indikatori ponekad daju kontradiktorne signale.

Vrste grafikona

Grafikoni su glavni alati tehničke analize i trenutno postoji pet vrsta grafikona dostupnih modernom trgovcu.

Ovih pet vrsta grafikona su OHLC ili trakasti grafikon, japanski svijećnjaci, linijski grafikon, planinski grafikon i grafikon tačaka i slika.

Grafikoni se koriste za prikaz početne cijene, najviše cijene, najniže cijene i cijene zatvaranja. Početna cijena je početna tačka vašeg odabranog vremenskog okvira. Visoka je točka koja pokazuje maksimalnu moć bikovskih trgovaca, dok niska pokazuje maksimalnu moć medvjeđih trgovaca. Završna cijena je stalna cijena na kraju odabranog vremenskog okvira. Svaka od ovih komponenti priča priču o medvjedima i bikovima. Na primjer, ako je zatvaranje veće od otvorenog, a zatvaranje blizu visokog nivoa, to pokazuje da su bikovi gazili medvjede u tom vremenskom okviru.

PSS platforma za trgovanje podržava samo linijski grafikon, OHLC ili trakasti grafikon i japanske svijećnjake jer su to najčešće korišteni tipovi grafikona.

line Charts

• Najjednostavniji i najosnovniji tip grafikona.
• Zemljišta predstavljaju samo jednu od vrsta cijena - bila ona otvorena, niska, visoka ili zatvorena. Većina trgovaca koristi zatvaranje jer se smatra najvažnijim.
• Glavna mana linijskog grafikona je to što ne priča priču o medvjedima i bikovima jer se fokusira samo na visoko, nisko ili blizu.
• Ima ograničenu upotrebu, iako neki trgovci radije koriste linijski grafikon kada koriste određene pokazatelje, poput pokretnog prosjeka.

 

OHLC (Otvoreno visoko nisko zatvaranje)

• Obično se naziva trakasti grafikon.
• Najčešće korištena vrsta grafikona.
• Pozicioniranje cijene otvaranja i zatvaranja priča je o onome što se dogodilo između medvjeda i bikova unutar šipki.

 

Japanski svijećnjaci

• Navodno su ga koristili japanski trgovci rižom od kasnih 1800 -ih.
• Svoju popularnost zahvaljuje činjenici da japanski svijećnjak vizualno predstavlja jesu li medvjedi ili bikovi pobijedili tokom prethodnog svijećnjaka. On takođe pruža informacije o početnoj ceni, najvišoj, najnižoj i završnoj ceni i ceni zatvaranja.
  Bikovi svijećnjaci obično se prikazuju kao bijeli, dok medvjeđani svijećnjaci imaju crna tijela.
• Takođe se sastoji od četiri glavne cijene: visoke, niske, otvorene i zatvorene. Ako je zatvaranje iznad otvorenog, tada se izvlači šuplji svijećnjak.
• Dok je zatvaranje ispod otvorenog, tada se izvlači ispunjeni svijećnjak. Uobičajeno se naziva trakasti grafikon.

Linije trenda i kanali trenda

Klasični grafičari koriste linije trendova kako bi pokušali odrediti područja podrške i otpora.

Klasičan način za crtanje uzlazne linije trenda je povezivanje dva prethodna korita linijom. Ako linija pokazuje prema gore, tada postoji uzlazni trend. Da bi se potvrdila linija trenda, cijena mora dodirnuti liniju trenda i ponovno skočiti. Naprednija tehnika je korištenje trgovačkih kanala. Da biste stvorili uzlazni kanal, prvo povežite dva najnovija korita, a zatim povucite liniju paralelnu s njim, ali ovaj put povezujući najnovije vrhove.

Klasičan način za crtanje linije silaznog trenda je povezivanje dva prethodna vrha s linijom. Ako je linija usmjerena prema dolje, tada postoji silazni trend. Da bi se potvrdila linija trenda, cijena mora dodirnuti liniju trenda i ponovno se odbiti. Naprednija tehnika je korištenje trgovačkih kanala. Da biste stvorili silazni kanal, prvo povežite dva najnovija vrha, a zatim povucite liniju paralelnu s njim, ali ovaj put povezujući najnovija korita.

Koncept podrške i otpora

Podrška
Podrška je nivo cijena na kojem se smatra da je potražnja dovoljno jaka da spriječi daljnje smanjenje cijene. Logika nalaže da kako cijena pada prema podršci i postaje sve jeftinija, kupci postaju sve skloniji kupovini, a prodavači manje skloni prodaji. Do trenutka kada cijena dostigne nivo podrške, vjeruje se da će potražnja nadjačati ponudu i spriječiti da cijena padne ispod podrške.

Otpornost
Otpor je nivo cijena na kojem se smatra da je prodaja dovoljno jaka da spriječi daljnji rast cijene. Logika nalaže da kako cijena napreduje prema otporu, prodavači postaju sve skloniji prodaji, a kupci sve manje skloni kupovini. Do trenutka kada cijena dostigne nivo otpora, vjeruje se da će ponuda nadvladati potražnju i spriječiti rast cijene iznad otpora.

Stvari koje treba zapamtiti o trendovima i kanalima

• Linija trenda koja je testirana pet ili više puta je pouzdana i prekid ove linije trenda je značajan događaj koji vjerovatno signalizira preokret.
• Kanali trenda koji imaju veliku nestabilnost pouzdaniji su i teže ih je prekinuti.
• Za probijanje područja otpora potrebno je dovoljno volumena, ali za probijanje područja potpore nije potrebno dovoljno volumena.
• Linije trenda i kanali trenda idealno bi trebali imati kut od 45 stepeni, u protivnom se smatraju preslabima ili previše neodrživim.

Identifikovanje obrazaca

Uzorci, poznati i kao područni uzorci, slike su, oblici ili formacije koji se pojavljuju na grafikonima cijena i mogu ih lako prepoznati oni koji ih poznaju.

Uzorci cijena mogu se kategorizirati u obrasce nastavka ili obrnute obrasce.

Uzorci nastavka, kao što ime govori, su uzorci područja koji ukazuju na kratku pauzu ako se trend sprema zaustaviti i taj je trend spreman nastaviti svoj smjer.

S druge strane, obrnuti obrasci su uzorci područja koji označavaju da će se trenutni trend uskoro okončati i da će doći do promjene smjera.

Uzlazni trokut
Nastaje kada se cijene počnu konsolidirati u takav obrazac da iscrtavanje linija podrške i otpora rezultira pravouglim trokutom gdje spajanje svih vrhova proizvodi vodoravnu liniju dok spajanje svih korita rezultira rastućom linijom trenda. Ovaj obrazac područja je bikovske prirode jer implicira da bikovi podižu cijene dok ih medvjedi guraju prema dolje na istim razinama otpora. Bilo bi samo pitanje vremena kada će bikovi savladati medvjede i doći do izbijanja na gore.

Simetrični trougao
Nastaje kada se cijene počnu konsolidirati u takav obrazac da iscrtavanje linija podrške i otpora rezultira simetrično oblikovanim trokutom. Simetrična priroda potpornih i otpornih linija implicira da postoji ravnoteža između medvjeda i bikova te je, kao produžetak, lom prema gore jednako vjerojatan kao i lom prema dolje.

Silazni trokut
Nastaje kada se cijene počnu konsolidirati u takav obrazac da iscrtavanje linija potpore i otpora rezultira pravouglim trokutom gdje spajanje svih vrhova proizvodi padajuću liniju trenda dok spajanje svih korita rezultira vodoravnom linijom. Ovaj obrazac područja je medvjeđe prirode jer implicira da medvjedi spuštaju cijene dok ih bikovi guraju na istim nivoima podrške. Bilo bi samo pitanje vremena kada će medvjedi savladati bikove i doći će do proboja.

Obrasci preokreta

Glava i ramena Top
Najpoznatiji, najomiljeniji i najpouzdaniji obrazac preokreta trenutno je poznat kao vrh glave i ramena. Sastojci za valjani vrh glave i ramena uključuju prethodni uzlazni trend, lijevo rame sa velikom zapreminom, nakon čega slijedi pad, zatim nadizanje do nove visine, ali sa lakšim volumenom od onog na lijevom ramenu. Nakon toga slijedi pad koji se približava najnovijem minimumu; zatim treći reli sa još lakšom zapreminom koji ne uspeva da dostigne istu visinu kao najnoviji vrh; zatim pad sa cijenama koje se zatvaraju ispod dekoltea, što, u stvari, upotpunjuje uzorak gornjeg dijela glave i ramena. Povlačenje koje ne prelazi izrez potvrđuje uzorak područja glave i ramena.

Obrnuta glava i ramena
Ovo je poznato kao zrcalna slika vrha glave i ramena. Glavna razlika između vrha glave i ramena i obrnute glave i ramena je značaj volumena. Volumen je značajniji kod obrnute glave i ramena jer je povećanje volumena preduvjet za kretanje cijene prema gore.

Double Top
Češća od glave i ramena, ali jednako pouzdana, je formacija s dvostrukim vrhom. Prvi vrh se formira kada postoji novi maksimum, a samim tim i novi vrhunac, što je normalno za uzlazni trend. Drugi vrhunac nastaje kada su bikovi pokušali gurnuti cijene iznad posljednjeg vrha, ali nisu uspjeli zbog velikog otpora. Uzorak je dovršen kada medvjedi toliko savladaju bikove da cijene probiju najnoviji minimum.

Double Bottom
Zrcalna slika dvostrukog vrha. Količina je značajnija u obrascu s dvostrukim dnom jer je povećanje obujma preduvjet za kretanje cijene prema gore.

Zaobljeni vrh i zaobljeni donji dio
Dugoročni obrasci područja koji su najistaknutiji pri korištenju sedmičnog ili mjesečnog grafikona. Ove obrasce područja općenito je teško otkriti, a još teže trgovati. Jedna je stvar koja je gotovo sigurna u vezi s ovim obrascima područja jest da ako im je trebalo duže vrijeme da se formiraju, tada je trend koji slijedi nakon njihovog završetka značajniji, veći i duži. Pitanje je vremena kada će medvjedi savladati bikove i doći će do proboja.

Izvori: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com