Ekonomski pokazatelji Fundamentalna analiza - Forex ekonomski pokazatelji

Fundamentalna analiza je metoda koja analizira izvještaje o prihodima, bilance stanja, ekonomske pokazatelje, društvene faktore i vladinu politiku poslovnog ciklusa koja može predvidjeti kretanje cijena i kretanja na tržištu.

Tehnički pokazatelji su objektivniji od obrazaca područja i linija trenda, koji se mogu koristiti za utvrđivanje ravnoteže između bikovskih i medvjeđih trgovaca. Svaki tehnički pokazatelj može se koristiti sam, ali kombinacija dva ili tri je idealna.

Napredni trgovci bi se mogli odlučiti i za kombiniranje tehničkih pokazatelja sa linijama trenda i formacijama obrazaca područja.

Osnovni tehnički pokazatelji svrstani su u tri kategorije, a to su: Praćenje trenda, Oscilator i Jačina zvuka. S obzirom na to da za svaki tehnički indikator postoje unaprijed postavljeni parametri, najbolje je prilagoditi njegove postavke kako bi se povećale njegove performanse. Trgovac će morati prilagoditi postotak ovisno o valutnom paru i vremenskom okviru koji gleda. Prilikom određivanja koji vam tehnički pokazatelj najbolje odgovara, najbolje je da se upoznate sa svakim od ovih pokazatelja kako biste izbjegli bilo koji oblik pogrešnog tumačenja.

Pokazatelji poslovnog životnog ciklusa

Postoje dvije vrste pokazatelja koji opisuju kretanje ekonomije kada ona uđe u određenu fazu poslovnog ciklusa; vodeći i zaostali pokazatelji.

Vodeći pokazatelj

Vodeći pokazatelj pokušava reći šta će tržište učiniti u budućnosti. Koriste se za predviđanje promjena u ekonomiji, ali nisu uvijek tačni. Primjeri vodećih pokazatelja uključuju radnu sedmicu proizvodnje, građevinske dozvole, zahtjeve za osiguranje od nezaposlenosti, ponudu novca, promjene zaliha i cijene dionica. Centralne banke posmatraju mnoge od ovih pokazatelja dok odlučuju šta će učiniti s kamatnim stopama.

Glavni vodeći pokazatelji su:

Berza

Iako burza nije najvažniji pokazatelj, većina ljudi prvo gleda na nju. Budući da se cijene dionica dijelom temelje na tome šta se od kompanija očekuje da zarade, tržište može ukazati na smjer ekonomije ako su procjene zarade tačne.

Na primjer, jako tržište može ukazivati ​​na to da se procjene zarade povećavaju i da se stoga ukupna ekonomija priprema za napredak. Suprotno tome, pad tržišta može ukazivati ​​na to da se očekuje smanjenje prihoda kompanija i da je ekonomija na putu ka recesiji.

Međutim, oslanjanje na tržište dionica kao vodeći pokazatelj ima urođene nedostatke. Prvo, procjene zarade mogu biti pogrešne. Drugo, berza je osjetljiva na manipulacije. Na primjer, vlada i Federalne rezerve koristile su kvantitativno ublažavanje, federalne poticajne novce i druge strategije kako bi održale tržište visokim kako bi spriječile paniku u slučaju ekonomske krize.

Osim toga, trgovci i korporacije na Wall Streetu mogu manipulirati brojkama kako bi napuhali dionice putem velikih razmjena, složenih strategija financijskih derivata i kreativnih računovodstvenih načela (legalnih i ilegalnih). Budući da se pojedinačnim dionicama i cjelokupnim tržištem može manipulirati kao takvim, cijena dionice ili indeksna cijena nisu nužno odraz njene stvarne temeljne snage ili vrijednosti.

Konačno, tržište dionica je također podložno stvaranju „mjehurića“, koji mogu dati lažno pozitivan rezultat u pogledu smjera tržišta. Tržišni mjehurići nastaju kada investitori ignoriraju temeljne ekonomske pokazatelje, a puko bujanje dovodi do nepodržanog povećanja nivoa cijena. Ovo može stvoriti „savršenu oluju“ za korekciju tržišta, što smo vidjeli kada se tržište srušilo 2008. godine kao rezultat precijenjenih subprime kredita i zamjena kreditnih obaveza.

Proizvodna djelatnost

Proizvodna aktivnost je još jedan pokazatelj stanja ekonomije. Ovo snažno utiče na BDP (bruto domaći proizvod); povećanje koje sugerira veću potražnju za robom široke potrošnje i, zauzvrat, zdravo gospodarstvo. Štaviše, budući da su radnici potrebni za proizvodnju nove robe, povećanje proizvodnih aktivnosti takođe povećava zaposlenost, a moguće i plate.

Međutim, povećanje proizvodne aktivnosti također može dovesti u zabludu. Na primjer, ponekad proizvedena roba ne stigne do krajnjeg potrošača. Oni mogu neko vrijeme sjediti u zalihama na veliko ili u maloprodaji, što povećava troškove držanja imovine. Stoga je, gledajući podatke o proizvodnji, važno uzeti u obzir i podatke o maloprodaji. Ako su oboje u porastu, to ukazuje na povećanu potražnju za robom široke potrošnje. Međutim, važno je pogledati i nivo zaliha, o čemu ćemo dalje govoriti.

Inventarni nivoi

Visok nivo zaliha može odražavati dvije vrlo različite stvari: ili se očekuje povećanje potražnje za zalihama ili trenutni nedostatak potražnje.

U prvom scenariju, preduzeća namjerno povećavaju zalihe kako bi se pripremila za povećanu potrošnju u narednim mjesecima. Ako se aktivnost potrošača poveća očekivano, poduzeća s visokim zalihama mogu zadovoljiti potražnju i time povećati svoj profit. Oboje su dobre stvari za ekonomiju.

U drugom scenariju, međutim, velike zalihe odražavaju da ponuda kompanije premašuje potražnju. Ne samo da ovo košta kompanije novac, već ukazuje i na to da su maloprodaja i povjerenje potrošača u padu, što dalje sugerira da teška vremena predstoje.

maloprodaja

Maloprodaja je posebno važna metrika i funkcioniše ruku pod ruku sa nivoom zaliha i proizvodnom aktivnošću. Ono što je najvažnije, snažna maloprodaja direktno povećava BDP, što takođe jača domaću valutu. Kad se prodaja poboljša, kompanije mogu zaposliti više radnika za prodaju i proizvodnju više proizvoda, što opet vraća više novca u džepove potrošača.

Jedna mana ove metrike je, međutim, to što ne uzima u obzir kako ljudi plaćaju svoje kupovine. Na primjer, ako se potrošači zadužuju radi kupovine robe, to bi moglo signalizirati nadolazeću recesiju ako dug postane previše velik da bi se mogao otplatiti. Međutim, općenito, povećanje maloprodaje ukazuje na poboljšanje ekonomije.

Građevinske dozvole

Građevinske dozvole nude predviđanje budućih nivoa ponude nekretnina. Veliki obim ukazuje na to da će građevinska industrija biti aktivna, što predviđa više radnih mjesta i, opet, povećanje BDP -a.

Ali, baš kao i kod nivoa zaliha, ako se izgradi više kuća nego što su potrošači spremni kupiti, to oduzima graditelju krajnji rezultat. Kao kompenzacija, cijene stanova će vjerojatno pasti, što zauzvrat obezvređuje cijelo tržište nekretnina, a ne samo “nove” kuće.

Tržište stanova

Pad cijena stanova može ukazivati ​​na to da ponuda premašuje potražnju, da su postojeće cijene neprihvatljive i/ili da su cijene stanova prenapuhane i da ih je potrebno korigirati kao rezultat balona stanovanja.

U svakom slučaju, pad stambenog prostora ima negativan utjecaj na ekonomiju iz nekoliko ključnih razloga:

 

Kada pogledate podatke o stanovanju, pogledajte dvije stvari: promjene vrijednosti stanova i promjene u prodaji. Kada prodaja padne, to općenito ukazuje na to da će i vrijednosti pasti. Na primjer, kolaps stambenog mjehurića 2007. imao je strašne posljedice po ekonomiju i uveliko se optužuje za dovođenje Sjedinjenih Država u recesiju.

Nivo novih poslovnih startupa

Broj novih preduzeća koja ulaze u ekonomiju još je jedan pokazatelj ekonomskog zdravlja. U stvari, neki su tvrdili da mala preduzeća zapošljavaju više radnika nego velike korporacije i da na taj način više doprinose rješavanju nezaposlenosti.

Štaviše, mala preduzeća mogu značajno doprinijeti BDP -u i uvode inovativne ideje i proizvode koji stimuliraju rast. Stoga su povećanja malih preduzeća izuzetno važan pokazatelj ekonomskog blagostanja bilo koje kapitalističke nacije.

Indikator zaostajanja

Pokazatelj zaostajanja je ekonomski pokazatelj koji sporo reagira na ekonomske promjene i stoga ima malu prediktivnu vrijednost. Općenito, ove vrste indikatora prate događaj; istorijske su prirode. Na primjer, u sistemu mjerenja učinka, profit koji je preduzeće ostvarilo je pokazatelj zaostajanja jer odražava istorijske performanse; na isti način, poboljšano zadovoljstvo kupaca rezultat je inicijativa preduzetih u prošlosti. Zaostali pokazatelji pokazuju koliko je dobro gospodarstvo poslovalo u posljednjih nekoliko mjeseci, dajući ekonomistima priliku da pregledaju svoja predviđanja i naprave bolje prognoze.

Glavni pokazatelji zaostajanja su:

Bruto domaći proizvod (BDP)

Ekonomisti obično smatraju da je BDP najvažnija mjera trenutnog zdravlja ekonomije. Kada BDP raste, to je znak da je ekonomija jaka. U stvari, preduzeća će prilagoditi svoje troškove za zalihe, platne spiskove i druga ulaganja na osnovu proizvodnje BDP -a.

Međutim, BDP također nije besprijekoran pokazatelj. Kao i tržište dionica, BDP može dovesti u zabludu zbog programa kao što su kvantitativno popuštanje i prevelika državna potrošnja. Na primjer, vlada je povećala BDP za 4% kao rezultat stimulativne potrošnje, a Federalne rezerve su u ekonomiju ubacile približno 2 biliona dolara. Oba ova pokušaja ispravljanja recesije barem su djelomično odgovorna za rast BDP -a.

Štaviše, kao pokazatelj zaostajanja, neki dovode u pitanje pravu vrijednost metrike BDP -a. Na kraju krajeva, jednostavno nam govori ono što se već dogodilo, a ne ono što će se dogoditi. Ipak, BDP je ključna odrednica da li Sjedinjene Američke Države ulaze u recesiju ili ne. Opšte pravilo je da kada BDP padne za više od dva kvartala, dolazi do recesije.

Prihodi i plate

Ako ekonomija funkcioniše efikasno, zarade bi se trebale redovno povećavati kako bi bile u toku sa prosječnim troškovima života. Međutim, kada prihodi opadaju, to je znak da poslodavci ili smanjuju stope plaća, otpuštaju radnike ili im smanjuju sate. Opadanje prihoda također može odražavati okruženje u kojem investicije nisu tako dobre.

Prihodi su raščlanjeni prema različitim demografskim kategorijama, kao što su spol, dob, etnička pripadnost i nivo obrazovanja, a te demografske kategorije daju uvid u to kako se plate mijenjaju za različite grupe. Ovo je važno jer trend koji pogađa nekoliko izdvojenih vrijednosti može ukazivati ​​na problem prihoda u cijeloj zemlji, a ne samo na grupe na koje on utječe.

Stopa nezaposlenosti

Stopa nezaposlenosti je vrlo važna i mjeri broj ljudi koji traže posao u procentima od ukupne radne snage. U zdravoj ekonomiji stopa nezaposlenosti će se kretati od 3% do 5%.

Međutim, kada su stope nezaposlenosti visoke, potrošači imaju manje novca za potrošiti, što negativno utječe na maloprodaje, BDP, stambena tržišta i dionice. Državni dug se takođe može povećati kroz stimulativne troškove i programe pomoći, kao što su naknade za nezaposlene i bonovi za hranu.

Međutim, kao i većina drugih pokazatelja, stopa nezaposlenosti može dovesti u zabludu. Odražava samo dio nezaposlenih koji su u posljednje četiri sedmice tražili posao, a one sa skraćenim radnim vremenom smatra potpuno zaposlenim. Stoga se službena stopa nezaposlenosti zapravo može značajno potcijeniti.

Jedna alternativna metrika je uključiti kao nezaposlene radnike one koji su marginalno vezani za radnu snagu (tj. One koji su prestali tražiti, ali bi se ponovo zaposlili ako se ekonomija poboljša) i one koji mogu pronaći samo posao s nepunim radnim vremenom.

Indeks potrošačkih cijena (inflacija)

Indeks potrošačkih cijena (CPI) odražava povećane troškove života ili inflaciju. CPI se izračunava mjerenjem troškova osnovnih dobara i usluga, uključujući vozila, medicinsku njegu, profesionalne usluge, sklonište, odjeću, prijevoz i elektroniku. Inflaciju tada određuju prosječni povećani troškovi ukupne korpe roba u određenom vremenskom periodu.

Visoka stopa inflacije može nagrizati vrijednost dolara brže nego što prihod prosječnog potrošača može nadoknaditi. Time se smanjuje kupovna moć potrošača, a prosječni životni standard opada. Štaviše, inflacija može uticati na druge faktore, poput rasta radnih mjesta, i može dovesti do smanjenja stope zaposlenosti i BDP -a.

Međutim, inflacija nije sasvim loša stvar, pogotovo ako je u skladu s promjenama prihoda prosječnog potrošača. Neke od ključnih prednosti umjerenog nivoa inflacije su:

 

Deflacija je stanje u kojem se smanjuju troškovi života. Iako ovo zvuči kao dobra stvar, pokazatelj je da je ekonomija u vrlo lošem stanju. Deflacija se javlja kada potrošači odluče smanjiti potrošnju i često je uzrokovana smanjenjem ponude novca. To prisiljava maloprodavce da sniže cijene kako bi zadovoljili manju potražnju. No, kako trgovci na malo snižavaju cijene, njihov se profit značajno smanjuje. Budući da nemaju toliko novca da plate zaposlenicima, kreditorima i dobavljačima, moraju smanjiti plaće, otpustiti zaposlenike ili zaostati kredit.

Ova pitanja uzrokuju još veće smanjenje ponude novca, što dovodi do većeg nivoa deflacije i stvara začarani krug koji može rezultirati ekonomskom depresijom.

Valutna snaga

Jaka valuta povećava kupovnu i prodajnu moć zemlje s drugim državama. Zemlja s jačom valutom može prodavati svoje proizvode u inozemstvu po višim inozemnim cijenama i jeftinije uvoziti proizvode.

Međutim, i slabi dolar ima prednosti. Kad je dolar slab, Sjedinjene Države mogu privući više turista i potaknuti druge zemlje da kupuju američku robu. U stvari, kako dolar pada, potražnja za američkim proizvodima raste.

Kamatne stope

Kamatne stope su još jedan važan zaostali pokazatelj ekonomskog rasta. Oni predstavljaju cijenu pozajmljivanja novca i temelje se na stopi federalnih fondova, koja predstavlja stopu po kojoj se novac posuđuje iz jedne banke u drugu, a određuje je Federalni komitet za otvoreno tržište (FOMC). Ove stope se mijenjaju kao rezultat ekonomskih i tržišnih događaja.

Kada se stopa saveznih fondova poveća, banke i drugi zajmodavci moraju platiti veće kamatne stope da bi dobili novac. Oni, pak, posuđuju novac zajmoprimcima po višim kamatnim stopama radi kompenzacije, što zajmoprimce čini nesklonijim uzimanju kredita. Ovo obeshrabruje preduzeća od širenja, a potrošače od zaduživanja. Kao rezultat toga, rast BDP -a postaje stagnirajući.

S druge strane, preniske stope mogu dovesti do povećane potražnje za novcem i povećati vjerovatnoću inflacije, što, kao što smo već govorili, može narušiti ekonomiju i vrijednost njene valute. Trenutne kamatne stope su stoga indikativne za trenutno stanje ekonomije i mogu dalje sugerisati kamo bi to moglo voditi.

korporativnih profita

Snažan profit preduzeća povezan je s rastom BDP -a jer odražava povećanje prodaje i stoga potiče rast radnih mjesta. Oni takođe povećavaju performanse na berzi jer investitori traže mjesta za ulaganje prihoda. Međutim, rast dobiti ne odražava uvijek zdravu ekonomiju.

Na primjer, u recesiji koja je započela 2008. godine, kompanije su imale povećan profit uglavnom kao posljedica pretjeranog angažiranja vanjskih saradnika i smanjenja broja zaposlenih (uključujući velika smanjenja broja radnih mjesta). Budući da su obje aktivnosti oduzele radna mjesta iz ekonomije, ovaj pokazatelj je lažno sugerirao jaku ekonomiju.

Trgovinski bilans

Trgovinski bilans je neto razlika između vrijednosti izvoza i uvoza i pokazuje postoji li suficit u trgovini (više novca dolazi u zemlju) ili trgovinski deficit (više novca izlazi iz zemlje).

Suficiti u trgovini su općenito poželjni, ali ako je trgovinski suficit previsok, zemlja možda neće u potpunosti iskoristiti priliku za kupovinu proizvoda drugih zemalja. Odnosno, u globalnoj ekonomiji nacije su se specijalizirale za proizvodnju specifičnih proizvoda, a istovremeno iskorištavaju robu koju druge zemlje proizvode po jeftinijoj, efikasnijoj stopi.

Trgovinski deficiti, međutim, mogu dovesti do značajnog domaćeg duga. Dugoročno gledano, trgovinski deficit može rezultirati devalvacijom domaće valute s povećanjem vanjskog duga. Ovo povećanje duga smanjit će kredibilitet domaće valute, što će neizbježno smanjiti potražnju za njom, a time i vrijednost. Štaviše, značajan dug vjerovatno će dovesti do velikog finansijskog opterećenja za buduće generacije koje će biti prisiljene da ga otplate.

Vrijednost robnih zamjena u američkim dolarima

Zlato i srebro se često smatraju zamjenama američkog dolara. Kada ekonomija pati ili vrijednost američkog dolara opada, te robe rastu jer ih više ljudi kupuje kao mjeru zaštite. Smatra se da imaju inherentnu vrijednost koja ne opada.

Nadalje, budući da su cijene ovih metala izražene u američkim dolarima, svako pogoršanje ili predviđeno smanjenje vrijednosti dolara logično mora dovesti do povećanja cijene metala. Stoga cijene plemenitih metala mogu djelovati kao odraz osjećaja potrošača prema američkom dolaru i njegovoj budućnosti. Na primjer, uzmite u obzir rekordno visoku cijenu zlata od 1,900 dolara po unci u 2011. godini jer se vrijednost američkog dolara pogoršala.

izvori:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com