Osnovne ekonomske analize za početnike

Šta je fundamentalna analiza

Fundamentalna analiza je tehnika koja procjenjuje temeljne faktore poslovne vrijednosti i ekonomskog razvoja mjerenjem njene unutrašnje vrijednosti kroz analizu povezanih ekonomskih, finansijskih i drugih kvalitativnih faktora, pa čak i političkih događaja za predviđanje smjera različitih tržišta, uključujući dionice, forex , roba i obveznica.

Ako mislite na financijsko tržište kao veliki sat, osnove su zupčanici i opruge koje pomiču kazaljke oko lica. Svako vam može reći koliko je sati sada, ali samo će temeljnom analizom znati o unutrašnjem funkcioniranju koje pomiče kazaljke sata prema vremenima ili cijenama u budućnosti.

Fundamentalna analiza uključuje ekonomsku analizu, industrijsku analizu i analizu preduzeća.

Analiza kompanije

To je proces koji investitori provode radi procjene vrijednosnih papira, prikupljanja informacija vezanih za profil kompanije, proizvode i usluge, kao i profitabilnost.

Analiza kompanije uključuje osnovne podatke o kompaniji, poput izjave o misiji i ukazanju te ciljeva i vrijednosti. Tokom procesa analize kompanije, investitor takođe razmatra istoriju kompanije, fokusirajući se na događaje koji su doprinijeli oblikovanju kompanije.

Takođe, analiza kompanije razmatra robe i usluge koje kompanija nudi. Ako je kompanija uključena u proizvodne aktivnosti, analiza proučava proizvode koje proizvodi kompanija, te analizira potražnju i kvalitetu tih proizvoda. Nasuprot tome, ako se radi o uslužnim djelatnostima, investitor proučava ponuđene usluge.

Kako napraviti analizu kompanije

Bitno je da analiza kompanije bude sveobuhvatna kako bi se dobio strateški uvid. Kao temeljna procjena organizacije, analiza kompanije pruža uvid u racionalizaciju procesa i povećanje potencijala prihoda.

Proces analize kompanije uključuje sljedeće korake:

1. Odredite vrstu analize koja bi najbolje funkcionirala za određeno preduzeće. Dobro istražite metode analize. Da biste izvršili analizu kompanije, važno je razumjeti očekivane ishode za to. Analiza bi trebala dati odgovor o tome šta je dobro i loše učinjeno na osnovu temeljne procjene. Stoga je važno napraviti pravi izbor za metode analize.

2. Primijeniti odabranu metodu za provođenje finansijske analize. Važno je da analiza uključi interne i vanjske faktore koji utiču na poslovanje.

3. Pomoću statistike potvrdite i pregledajte sve glavne nalaze.

Analiza kompanije se sprovodi kako bi se pružila slika kompanije u određenom trenutku, pružajući tako najbolji način za poboljšanje kompanije, interno i eksterno.

Analiza industrije

Analiza industrije razmatra ekonomske, političke i tržišne faktore koji utiču na način na koji se industrija razvija.

Najvažniji faktori mogu uključivati ​​moć koju imaju kupci i dobavljači, mogućnost novih ulaska na tržište i stanje konkurenata.

Ekonomska analiza

Analiza povezanih ekonomskih, finansijskih i drugih kvalitativnih faktora kao što su kamatne stope, inflacija, zaposlenost, nivo proizvodnje, pa čak i politički događaji koji predviđaju smjer ekonomije nacije koji će izravno utjecati na makro orijentirane vrijednosne papire poput indeksa, forexa i neke robe.

Ekonomski pokazatelji

Ekonomski pokazatelji su finansijski i ekonomski pregledi koje redovno objavljuju javne i privatne institucije u raznim statističkim publikacijama, kao i grafikoni i tabele različitih numeričkih pokazatelja za analizu ekonomskih performansi zemlje i industrije.

Bitno je znati tačno vrijeme kada će svaki ekonomski pokazatelj biti objavljen. Gledanje ekonomskog kalendara ne samo da vam pomaže da razmotrite trgovanje oko ovih događaja, već pomaže i u objašnjenju inače neočekivanih kretanja cijena tokom tih perioda.

Ekonomski pokazatelji se obično objavljuju u različito vrijeme s potencijalom velike nestabilnosti, ali potrebno je znanje i vještina napredne ekonomije za preciznu analizu podataka.

 

Važno je razumjeti svaku komponentu svakog objavljivanja podataka, ali također morate shvatiti ključne, opsežne odnose između izvještaja i onoga što mjere u ekonomiji i kako vam to može pomoći da kao trgovac postavite svoju trgovinu.

Na primjer, trebali biste znati i razumjeti bruto domaći proizvod koji mjeri ukupni rast ekonomije. Ako je prosječni rast BDP-a u SAD-u 2.5-3% godišnje, stopu rasta iznad prosjeka većina investitora će vjerovatno vidjeti kao priliku za kupovinu američke imovine, poput američkih berzanskih indeksa, američkog dolara i američkih obveznica. No, iz istog razloga što je rast BDP -a rezultat gomilanja zaliha, to bi zapravo moglo imati negativan učinak na imovinu zemlje. Razumijevanje ključnih ekonomskih pokazatelja uključuje tumačenje poslovnog životnog ciklusa. Životni ciklus poslovanja općenito pokazuje rast poslovne aktivnosti koja se sastoji od četiri faze: ekspanzije, vrhunca, recesije, najniže vrijednosti i oporavka.

Poslovni životni ciklus

Poslovni životni ciklus je rutinski i promenljiv nivo ekonomske aktivnosti koji privreda doživljava tokom dužeg vremenskog perioda. Poslovni ciklus ima pet faza, a to su rast (ekspanzija), vrhunac, recesija (smanjenje), pad i oporavak.

ekspanzija

Ekonomski rast je u suštini period stalne ekspanzije. Obilježja ovog dijela poslovnog ciklusa uključuju povećano povjerenje potrošača, što se prevodi u više nivoe poslovnih aktivnosti. Budući da ekonomija teži da radi sa ili blizu punog kapaciteta tokom perioda prosperiteta, periode rasta takođe uglavnom prate inflatorni pritisci.

vrh

Vrh je najviša tačka između kraja ekonomske ekspanzije i početka smanjenja poslovnog ciklusa. Vrhunac ciklusa odnosi se na posljednji mjesec prije nego što počne padati nekoliko ključnih ekonomskih pokazatelja, poput zaposlenosti i početka stanovanja. Na ovom mjestu je stvarna potrošnja BDP -a u jednoj ekonomiji na najvišem nivou.

recesija

Recesija je period smanjene ekonomske aktivnosti u kojem se nivoi kupovine, prodaje, proizvodnje i zaposlenosti obično smanjuju. Ovo je najnepoželjnija faza poslovnog ciklusa za vlasnike preduzeća i potrošače. Posebno teška recesija poznata je kao depresija.

Korito

Korist je prelazak kontrakcije poslovnog ciklusa na proširenje poslovnog ciklusa. Kraj recesije nosi ovaj opisni najniži nivo, ili najniži nivo ekonomske aktivnosti dostignut u posljednje vrijeme. Korito je jedna od dvije prekretnice. Drugi, prijelaz iz ekspanzije u kontrakciju, je vrhunac. Prekretnice su važne jer predstavljaju prijelaz iz lošeg u dobro ili dobro u loše.

oporavak

Poznata i kao uspon, faza oporavka poslovnog ciklusa je tačka u kojoj se ekonomija „probija“ i počinje raditi na boljim finansijskim osnovama. Naziva se i ranim dijelom proširenja.

Značaj poslovnog životnog ciklusa

Poslovni životni ciklus naziv je za faze rasta i kontrakcije ekonomskog života.

To je jedna od najvažnijih odrednica ekonomskih trendova; nijedan trgovac se ne može nazvati trgovcem bez razumijevanja neizbježne prirode ciklusa. Budući da je jedan od glavnih pokretača svih trendova i ekonomskih događaja na globalnoj razini, igra vrlo važnu ulogu u određivanju cijena valuta i njihovih trendova.

Na najosnovnijem nivou, ciklus je najvažniji pokretač rasta novčane mase. Budući da je novčana masa usko povezana s vrijednostima valute (što više valute ima, to će njena vrijednost biti manja), forex trendovi također odgovaraju cikličnim kretanjima. Ali ovo je samo mali dio snage poslovnog ciklusa. Priroda ciklusa također definira varijable kao što su nezaposlenost, potražnja potrošača, industrijska proizvodnja, dostupnost kredita, a te varijable zauzvrat dovode međunarodni kapital do izbjegavanja ili favoriziranja valute.

Kada nacija prolazi kroz fazu procvata ciklusa, međunarodni kapital će teći tamo u potrazi za boljim povratom ulaganja, putem kanala poput direktnih stranih ulaganja ili međunarodnih kredita. To će stvoriti priliv kapitala i uzrokovati apresijaciju nacionalne valute. Nasuprot tome, kada nacija prolazi kroz fazu propadanja ciklusa, međunarodni kapital će je se kloniti, osušiti Forex tokove i uzrokovati depresijaciju valute. Kao i s Newtonovim prvim zakonom, ova kretanja će se nastaviti sve dok se ne iscrpe kroz razvoj tržišta ili dok ne budu kontradiktorna djelovanjem vlade.

Možete skratiti valute nacija koje prolaze kroz period propasti, i produžiti valute onih koje tek ulaze u period procvata, uz upozorenje da će one zemlje koje su neto povjerioci (vanjska aktiva više od obaveza) vidjeti njihove valute cijene, bez obzira na njihovu domaću ekonomiju.

Osnovni pokretači tržišta

Poslovni životni ciklus

Kada se podignu kamatne stope, ulagači će htjeti kapitalizirati na visokim prihodima, a vi ćete vidjeti kako novac teče u zemlju. Kada kamatne stope jedne zemlje porastu, smatra se da je njihova valuta jača od ostalih valuta. To se događa jer investitori traže više te valute kako bi više profitirali. Jednostavno rečeno, to se smatra dobrom stvari kada se povećavaju kamatne stope i štetnom kad se smanje.

Na primjer, veće kamatne stope u Ujedinjenom Kraljevstvu mogu potaknuti japanske investitore da prodaju japanski jen i kupe obveznice u britanskim funtama. Slično, ako se kamatne stope povećaju u Sjedinjenim Državama, ti ulagači mogu odlučiti prodati svoje funte-obveznice i preći u obveznice u američkom dolaru, čime će britanska funta pasti, a američki dolar prema gore.

Utjecaji geopolitičkih događaja

Kada postoje geopolitičke vijesti makroekonomskih razmjera, poput političke nestabilnosti, državnog udara, zemljotresa ili uragana u drugim zemljama, to povećava potražnju za sigurnosnim valutama poput američkog dolara dok investitori traže „sigurno utočište“ za njihova kapitalna ulaganja.

Utjecaj cijena nafte

Kada cijene naftnih proizvoda, poput sirove nafte i prirodnog plina, porastu, valutne vrijednosti zemalja ovisnih o nafti, poput Sjedinjenih Država i Japana, slabe kao rezultat visokih troškova proizvodnje, što je posljedično dovelo do inflatornih pritisaka u ekonomiji. Ako vjerujete da će cijene nafte nastaviti rasti, možete razmisliti o kupovini roba zasnovanih valuta, poput kanadskog dolara ili australijskog dolara, ili prodajom valuta ovisnih o nafti.

Uticaji na cene zlata

Kada cijene plemenitih metala, poput zlata i srebra rastu, vrijednost američkog dolara slabi jer valuta ima obrnutu vezu sa cijenama zlata. Istorijski gledano, zlato je bilo zaštićeno utočište glavnih valuta još u 19. stoljeću, ali u sadašnjem plutajućem periodu, američki dolar je poznat kao sigurno utočište glavnih valuta. Kada cijena zlata padne na važan nivo, očekuje se da će valute velikih proizvođača zlata, poput kanadskog i australijskog dolara, porasti u odnosu na japanski jen i britansku funtu.

izvori:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com