Fondovi kojima se trguje na berzi

Fondovi kojima se trguje na berzi (ETF) su korpe vrijednosnih papira koji trguju unutar dana poput pojedinačnih dionica na burzi i obično su dizajnirani za praćenje osnovnog indeksa. Slični su uzajamnim fondovima jer u svojoj strukturi imaju pristup držanju fondova. To znači da imaju brojne fondove, poput mini portfelja.

Svaki ETF obično je fokusiran na određeni sektor, klasu imovine ili kategoriju. ETF -ovi se mogu koristiti za diverzifikaciju vašeg portfelja, ili se za aktivnog trgovca mogu koristiti za zaradu od kretanja cijena. Osim toga, budući da se ETF -ovima trguje na burzi poput dionica, možete zauzeti i „kratku“ poziciju sa mnogima od njih (pod uslovom da imate odobren račun za maržu). Kratka pozicija vam omogućava da prodate ETF koji zapravo ne posjedujete kako biste profitirali od kretanja cijene prema dolje. Imajte na umu da vam skraćivanje pozicije izlaže teoretski neograničeni rizik u slučaju kretanja cijene prema gore.

Jedna od ključnih razlika između ETF -a i uzajamnih fondova je trgovanje unutar dana. Uzajamni fondovi namiruju se po jednoj cijeni na kraju trgovačkog dana, poznatoj kao neto vrijednost imovine, ili NAV. ETF -ovima se trguje na berzi tokom dana, pa njihove cijene variraju ovisno o ponudi i potražnji na tržištu, baš kao i dionicama i drugim vrijednosnim papirima kojima se trguje unutar dana.

Likvidnost: Tržište ETF -a je veliko i aktivno s nekoliko popularnih, jako trgovanih izdanja. Ovo olakšava ulazak i izlazak iz trgovine. Međutim, likvidnost uvelike varira, a neki usko fokusirani ETF -ovi su nelikvidni.

Izbori: Postoji veliki izbor ETF -ova za izbor iz različitih klasa imovine, poput dionica i obveznica. Također možete birati prema sektoru, robi, stilu ulaganja, geografskom području itd. Mnogi ETF -ovi se i dalje uvode s inovativnom mješavinom fondova.

Raznolikost: Mnogi ulagači smatraju da su ETF -ovi korisni za uranjanje na tržišta na koja inače ne bi uložili ili trgovali. Budući da su korpe imovine, a ne pojedinačne dionice, ETF -ovi omogućuju raznolikiji pristup ulaganju u ova područja, što može pomoći u smanjenju rizika za mnogo investitora.

Provizije i takse: ETF -ovi obično trguju po proviziji; međutim PSS nudi pristup više od 250 ETF-ova bez provizije. Općenito, ETF ima tendenciju da bude ekonomičniji od uzajamnog fonda kojim se aktivno upravlja, zbog svoje indeksirane prirode. Ovo često dovodi do nižih naknada.

Kao i svaka vrsta trgovanja, važno je razviti i pridržavati se strategije koja funkcionira. Trgovci teže izgradnji strategije zasnovane na tehničkoj ili fundamentalnoj analizi. Tehnička analiza usredotočena je na statistiku generiranu tržišnom aktivnošću, poput prošlih cijena, volumena i mnogih drugih varijabli. Koriste se grafikoni i druge slične tehnologije. Fundamentalna analiza fokusira se na mjerenje vrijednosti investicije na osnovu ekonomskih, finansijskih i podataka Federalnih rezervi. Mnogi trgovci koriste kombinaciju tehničke i fundamentalne analize.

Naravno, strategija koju odaberete ovisit će o fokusu i vlasništvu unutar svakog pojedinačnog ETF -a. Na primjer, korporativna obveznica ETF ovisit će o temeljnim istraživanjima, kao što su kreditni rejting kompanije, prošla i buduća zarada, kao i ekonomski izgledi za njihovu industriju. ETF koji prati berzanski indeks, na primjer, zahtijevat će strategiju izgrađenu na tehničkim podacima tog indeksa ili temeljnu analizu usredotočenu na to kako ukupna ekonomija može utjecati na tržište dionica, ili kombinaciju oboje.

Postoji mnogo vrsta fondova kojima se trguje na berzi. Neki od najčešćih ETF -a uključuju:

ETF dionica - oni drže određeni portfelj dionica ili dionica i slični su indeksu. Mogu se tretirati kao redovne dionice jer se mogu prodati i kupiti za profit, a njima se trguje na berzi tokom cijelog trgovačkog dana.

Indeks ETF - oni oponašaju određeni indeks, poput S&P 500 indeksa. Oni mogu pokriti određene sektore, posebne klase dionica ili dionice na stranim tržištima ili tržištima u razvoju.

Obveznica ETF - fond na berzi koji se posebno ulaže u obveznice ili druge vrijednosne papire s fiksnim prihodom. Mogu biti usredsređene na određenu vrstu obveznica ili ponuditi široko diverzifikovan portfolio obveznica različitih vrsta i sa različitim datumima dospeća.

Robni ETF - drže fizičku robu, kao što su poljoprivredna dobra, prirodni resursi ili plemeniti metali. Neki fondovi kojima se trguje robom mogu držati kombinaciju ulaganja u fizičku robu zajedno sa povezanim ulaganjima u kapital. Na primjer, zlatni ETF može imati portfelj koji kombinira držanje fizičkog zlata s dionicama u kompanijama za iskopavanje zlata.

Valuta ETF - oni se ulažu u jednu valutu ili korpu različitih valuta i široko ih koriste ulagači koji žele steći izloženost na deviznom tržištu bez direktnog trgovanja fjučersima ili na forex tržištu. Ovi berzanski fondovi obično prate najpopularnije međunarodne valute, poput američkog dolara, kanadskog dolara, eura, britanske funte i japanskog jena.

Inverzni ETF - Fond kojim se trguje obrnuto razmjenom stvara se upotrebom različitih derivata za sticanje profita kratkom prodajom kada dođe do pada vrijednosti grupe vrijednosnih papira ili širokog tržišnog indeksa.

Aktivno upravljani ETF - ovim ETF -ovima upravlja menadžer ili investicioni tim koji odlučuje o raspodjeli imovine portfelja. Budući da se njima aktivno upravlja, imaju veće stope prometa portfelja u odnosu na, na primjer, indeksne fondove.

ETF s polugom - Fondovi kojima se trguje na berzi se uglavnom sastoje od finansijskih derivata koji nude mogućnost da se povećaju ulaganja i time potencijalno pojačaju dobici. Njih obično koriste trgovci koji su špekulanti koji žele iskoristiti kratkoročne mogućnosti trgovanja na glavnim berzanskim indeksima.

ETF za nekretnine - To su sredstva uložena u investicijske fondove za nekretnine (REITs), firme za pružanje usluga nekretnina, kompanije za razvoj nekretnina i vrijednosne papire osigurane hipotekom (MBS). Oni takođe mogu posjedovati stvarne fizičke nekretnine, uključujući sve, od neizgrađenog zemljišta do velikih komercijalnih nekretnina.